文/《汽车人》张恒（微信公众号：汽车人传媒）
新能源汽车产业受到资本热捧，不仅是基于特斯拉的带动效应，更重要的是，当下的新能源汽车产业正站在新一轮爆发的节点上。
我国新能源汽车在2018年达到125.6万辆销量的高点后，2019年下降了4%，为120.6万辆，预测2020年进一步下跌将是大概率的事件。今年1-8月，我国新能源汽车销售了59.6万辆，相比2019年同期下降26.4%。
从数据上看，新能源汽车的复苏趋势不如整体汽车行业，甚至相比乘用车都差了不少。新能源汽车销量连续两年出现了下跌，需求遇到了瓶颈。目前公认的解释：一是补贴大幅退坡所致；二是由于共享出行领域遇冷，新能源汽车在toB端销量大降，toC端销售增量填不上toB的坑。
整个社会投入了这么多钱，却只是迎来了一个百万辆左右的市场？
难道新能源汽车行业被高估了吗？资本并不这么认为。不难发现，科技股在资本市场风光无限的时候，受特斯拉进入中国的影响，新能源造车企业尤其是造车新势力的估值得到了长足增长，最明显的如蔚来，从1美元多的股价一口气涨到了20美元。
进入下半年，伴随着中美两国市场利率的高企，科技股终于撑不住了，纳斯达克指数出现高位震荡。但新能源汽车板块并非重灾区，当下新能源汽车产业链仍然坚挺。似乎资本对新能源汽车产业有着非常的期待。
除了比亚迪、蔚来、理想汽车、小鹏汽车、恒大汽车等新能源的整车上市公司，上游的零配件厂商也受到了很大的关注，如锂电池、电池材料、锂电设备和关键零部件。
最新的乘险数据显示，2020年8月，我国新能源汽车上险量为92149辆，同比增长43.46%。这是该数据自7月首次由负转正后，首度实现大幅高于去年同期的状况，似乎行业正有止跌回暖之势。
无法忽视的是，从2021年开始，我国“双积分”政策趋严。根据工信部发布最新的2021年到2023年的“双积分”管理办法修正案，2021年度，2022年度和2023年度新能源汽车积分比例要求分别达到14%、16%和18%，以每年两个百分点递增。
其中最重要的是，单车的积分算法将重新调整，插电式混合动力乘用车标准车型积分从2分下调到了1.6分；纯电动乘用车的变化更大，单车积分上限由原来的5分降低到3.4分。而具有同样续航里程的纯电动车从2020年过渡到2021年，单车的积分将下降至少一半。这样对造车企业来说，无疑是巨大的挑战。车企需要推出更长续航里程电动车，对于动力电池和电池上游产业显然是一大利好。
受疫情的影响，加之补贴和产业投资的快速增长，欧洲的新能源汽车销量进入井喷期。有数据称，欧洲十国（荷兰、挪威、西班牙、葡萄牙、德国、英国、意大利、法国、瑞士、瑞典）今年8月新能源汽车合计注册8.3万辆，同比增长170%，而同期十国乘用车注册量却下降了14%。今年1-8月，欧洲的新能源汽车注册量同比增长了90%，主要消费国是德国和法国，分别销售了3.3万辆和1.1万辆，同比增长308%和208%。
为了对应疫情带来的经济冲击，德国和荷兰宣布新能源汽车补贴政策延续至2025年。德国的疫情对冲政策将延续到2021年底，英国和法国已有的补贴政策也分别延续至2023年和2022年。
2020年7月21日，欧盟成员国就1.82万亿欧元的绿色协议投资方案达成一致。其中包括7500亿欧元的“下一代欧盟计划”和1.074万亿欧元新车碳排放下降的长期预算。这是目前人类社会有史以来投资规模最大的绿色刺激计划。新能源汽车或将成为该计划的最大受益产业之一。有机构预计2020年，欧洲的新能源汽车销量将超过百万辆。
历经近两年沉沦，新能源汽车苦尽甘来，开始迎来新一轮的爆发增长期。欧洲市场在强补贴的刺激下，出现爆发式增长；而中国即将迎来更为严格的“双积分”政策，推动整车企业加速转型。全球汽车电动化正式迈入到供给优质车型的加速期。这对整车企业来说是个考验，但对上游供应链来说无疑是巨大的利好。（文/《汽车人》张恒，部分图片来源网络）【版权声明】本文系《汽车人》独家原创稿件，版权为《汽车人》所有。如需转载，转载方必须与《汽车人》（邮箱：[email protected]或电话：010-63135250）联系，获得同意取得转载授权，否则必将追究法律责任。敬请关注“汽车人传媒”公众号（qcr0505）。
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